NEW DELHI/MUMBAI, 2 février (Reuters) – Les pertes de marché du groupe Adani ont dépassé 100 milliards de dollars jeudi, un jour après que sa société mère a abandonné une offre d’actions de 2,5 milliards de dollars, alimentant les inquiétudes quant à leur impact systémique potentiel.
Retrait des entreprises Adani (ADEL.NS) La vente d’actions marque un revers dramatique pour le fondateur Gautam Adani, un milliardaire décrocheur dont la richesse a augmenté rapidement ces dernières années mais a chuté une semaine après que le vendeur à découvert américain Hindenburg a publié un rapport de recherche critique.
La décision du milliardaire d’arrêter la vente d’actions a eu des répercussions sur les marchés, la politique et les affaires. Les actions d’Adani ont chuté alors que les législateurs de l’opposition ont appelé à une enquête plus large et que la banque centrale a décidé de vérifier l’exposition des banques.
Pendant ce temps, Citigroup (CN) La division de la richesse a cessé d’accorder des prêts sur marge à ses clients contre les titres du groupe Adani.
Adani a noué des partenariats avec des sociétés étrangères telles que le français Total Energies (TTEF.PA) Attirant des investisseurs tels que l’International Holding Company d’Abu Dhabi, il a poursuivi son expansion mondiale dans tous les domaines, des ports au secteur de l’électricité.
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Dans un mouvement de choc tard mercredi, Adani a interrompu les ventes d’actions, alimentées par les critiques de Hindenburg selon lesquelles les actions avaient été entièrement souscrites un jour plus tôt.
« Adani a peut-être déclenché une crise de confiance dans les actions indiennes, ce qui pourrait avoir des implications plus larges sur le marché », a déclaré Ibek Oskardeskaya, analyste de marché senior chez Swisscote Bank.
Les actions d’Adani Enterprises ont chuté de 27 % jeudi pour clôturer à leur plus bas niveau depuis mars 2022.
Les autres sociétés du groupe ont également perdu 10% dans Adani Total Gas (ADAG.NS)Adani énergie verte (ADNA.NS) et transmission Adani (ADAI.NS)tandis que les ports d’Adani et la zone économique spéciale (APSE.NS) Réduit de près de 7 %.
Depuis le rapport Hindenburg du 24 janvier, les sociétés du groupe ont perdu près de la moitié de leur valeur marchande totale. Adani Enterprises – décrit comme l’incubateur des entreprises d’Adani – a perdu 26 milliards de dollars en capitalisation boursière.
Adani, qui a glissé à la 16e place sur la liste Forbes des personnes les plus riches du monde, n’est plus l’homme le plus riche d’Asie, sa valeur nette tombant à près de 64,6 milliards de dollars en une semaine.
Le sexagénaire était troisième sur la liste derrière les milliardaires Elon Musk et Bernard Arnold.
Un rival de Reliance Industries de Mukesh Ambani (RELI.NS) Maintenant l’homme le plus riche d’Asie.
Préoccupations générales
La chute des actions d’Adani a soulevé des inquiétudes quant à son potentiel d’avoir un impact plus large sur le système financier indien.
La banque centrale indienne a demandé aux banques locales des détails sur leurs liens avec le groupe Adani, ont déclaré jeudi à Reuters des sources gouvernementales et bancaires.
CLSA estime qu’environ 40 % des 24,5 milliards de dollars de prêts du groupe Adani au cours de l’exercice se terminant en mars 2022 sont dus à des banques indiennes.
« Nous voyons le marché perdre confiance dans la façon de mesurer la baisse, et même s’il y aura un rebond de la couverture à découvert, nous nous attendons à ce que davantage de banques privées (réduisent ou réduisent la marge) avec plus de risques de baisse de base », a déclaré Monica. Hsiao est le directeur des investissements du fonds de dette Triada Capital basé à Hong Kong.
À New Delhi, les législateurs de l’opposition ont soumis un avis au Parlement demandant une discussion sur le rapport sur les vendeurs à découvert.
Le parti du Congrès a appelé à une commission parlementaire mixte ou à une audience de surveillance de la Cour suprême, tandis que certains députés ont lancé des slogans contre Adani, qui a été ajourné pour la journée.
Adani contre Hindenburg
Adani réalisera des acquisitions d’une valeur de 13,8 milliards de dollars en 2022, selon les données de Dealogic, un record absolu et plus du double de l’année précédente.
La collecte de fonds annulée était importante pour Adani, qui avait déclaré que 1,33 milliard de dollars seraient utilisés pour financer des projets d’hydrogène vert, des installations aéroportuaires et des autoroutes vertes, et 508 millions de dollars pour rembourser la dette de certaines unités.
Le rapport de Hindenburg alléguait l’utilisation abusive des paradis fiscaux offshore et la manipulation des actions par le groupe Adani. Cela a soulevé des inquiétudes concernant la dette élevée et les valorisations de sept sociétés Adani cotées.
Le groupe Adani a nié les allégations, affirmant que l’allégation de fraude boursière n’a « aucun fondement » et découle de l’ignorance de la loi indienne. Il a toujours fait les divulgations réglementaires nécessaires, a-t-il déclaré.
Adani a réussi à obtenir des souscriptions à la vente d’actions mardi, même si le cours de l’action était inférieur au prix d’offre de l’émission. Maybank Securities et Abu Dhabi Investment Authority ont soumissionné pour la partie principale de l’émission, et les investissements seront désormais remboursés par Adani.
Tard mercredi, le fondateur du groupe a déclaré qu’il annulait la vente à la lumière de la chute du cours de l’action et a déclaré qu’il « ne serait pas moralement juste » que son groupe aille de l’avant.
Reportage de Chris Thomas, Nallur Sethuraman, Tanvi Mehta, Ira Dugal, Aftab Ahmed, Sumeet Chatterjee, Anshuman Taka, Samar Jen; Montage : Muralikumar Anantharaman, Jason Neely et Alexander Smith
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